來源:本站原創(chuàng) 2009-11-07 18:43:09
任何人總有一天需要考慮養(yǎng)老金的問題。“怎樣能籌措充裕的養(yǎng)老金為安定、舒適的第二人生做好準(zhǔn)備?”是日本常見報(bào)端的話題,其實(shí)不只是為了養(yǎng)老金,生活處處都伴隨著財(cái)務(wù)問題,理財(cái)已經(jīng)是生活的一個(gè)部分。
說起投資,同金融商品打交道就是不可避免的了,投資就有風(fēng)險(xiǎn),金融商品也有四大主要的風(fēng)險(xiǎn):
價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn):股票、基金等有價(jià)證券的價(jià)格變動(dòng)會(huì)帶來巨大的投資風(fēng)險(xiǎn);匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn):這不僅是指直接的外匯買賣存在風(fēng)險(xiǎn),在日本多數(shù)股民都配置了海外有價(jià)證券產(chǎn)品,這些產(chǎn)品也都在買賣時(shí)存在匯率風(fēng)險(xiǎn);信用風(fēng)險(xiǎn):發(fā)行股票、債券的企業(yè);金融機(jī)構(gòu)等也存在破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn);通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn):通貨膨脹所帶來的資產(chǎn)縮水風(fēng)險(xiǎn),是養(yǎng)老金面臨的巨大風(fēng)險(xiǎn)。
此外還有很多風(fēng)險(xiǎn),例如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),有的投資無法及時(shí)現(xiàn)金化等;而資產(chǎn)閑置不用也有通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)……可見資產(chǎn)管理還真是一門學(xué)問,要?jiǎng)幽X筋!我們沒辦法把風(fēng)險(xiǎn)減少到零,但是可以盡量控制風(fēng)險(xiǎn)度,有什么方法可以幫助控制投資風(fēng)險(xiǎn)呢?下面我們針對(duì)每一種風(fēng)險(xiǎn)來分析:
應(yīng)對(duì)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的方法:“相關(guān)系數(shù)法”分散投資
股票、債券、基金等有價(jià)證券產(chǎn)品的價(jià)格變動(dòng)是常態(tài),股票和債券的價(jià)格變動(dòng)原因當(dāng)然很復(fù)雜,但是一般的情況下,股票和債券的價(jià)格變動(dòng)方向是相反的。所以在投資股票時(shí)同時(shí)配置債券(或者債券型)產(chǎn)品,是可以減小價(jià)格波動(dòng)的直接沖擊的。
我們常說分散投資可以降低風(fēng)險(xiǎn),實(shí)際上怎樣分散也是需要好好研究的,常用的有“相關(guān)系數(shù)法”,這種方法是用1和-1來衡量產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)之間的相關(guān)性,接近1的關(guān)系是表示價(jià)格呈同方向變動(dòng)趨勢(shì);接近-1的關(guān)系是表示產(chǎn)品的價(jià)格變動(dòng)呈反方向變化趨勢(shì)。所以需要選擇相關(guān)性接近-1的產(chǎn)品來分散風(fēng)險(xiǎn)。分散的角度可以是不同行業(yè)、不同國家、不同地域、不同時(shí)期等等。
應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的方法:投資多種貨幣,注意差異化
在日本因?yàn)閲鴥?nèi)的儲(chǔ)蓄利率一直很低,把日元兌換成外幣儲(chǔ)蓄的做法很普遍。但是這樣做最大的風(fēng)險(xiǎn)在于匯率的波動(dòng),而匯率的波動(dòng)影響因素很多,不只是經(jīng)濟(jì)形勢(shì),還有那個(gè)國家的政治形勢(shì)、政治事件等。所以最好是投資多種貨幣,選擇時(shí)注意差異化,比如主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)差異較大的國家,農(nóng)業(yè)國、以旅游服務(wù)業(yè)為主的國家、以制造業(yè)為主的國家的貨幣等等,來降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
應(yīng)對(duì)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的方法:實(shí)物型投資理財(cái)
貨幣資產(chǎn)面臨的最大問題是通貨膨脹,這在中國很明顯,所以為了防止資產(chǎn)縮水,積極理財(cái)已經(jīng)是必須做的事了。目前中國的實(shí)物型投資市場(chǎng)已經(jīng)較發(fā)達(dá),比如黃金、不動(dòng)產(chǎn)、藝術(shù)品、珠寶等都是可以規(guī)避通貨膨脹的投資品。
可見在投資金融產(chǎn)品時(shí),需要綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的問題,在具體選擇產(chǎn)品時(shí)更是需要仔細(xì)研究,做好功課再?zèng)Q策,合理配置不同的產(chǎn)品平衡風(fēng)險(xiǎn)度是最重要的。
防備信用風(fēng)險(xiǎn)的方法:謹(jǐn)慎選海外金融機(jī)構(gòu)
在日本經(jīng)歷了銀行倒閉的黑色大潮洗禮的人們連選擇儲(chǔ)蓄銀行都戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢,現(xiàn)在國家實(shí)行了每人最高1000萬日元的儲(chǔ)蓄保護(hù)制度,但是對(duì)于高額資產(chǎn)的持有者就面臨著需要找數(shù)家銀行儲(chǔ)蓄的問題,此外證券代理公司業(yè)存在倒閉風(fēng)險(xiǎn),所以盡量充分了解自己要托付的金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作狀況也是投資者需要做的功課。經(jīng)歷了麥道夫詐騙案、次貸危機(jī)等之后,迷信美國金融市場(chǎng)的日本投資者們,對(duì)于海外金融機(jī)構(gòu)的選擇更謹(jǐn)慎些了。在中國似乎在這方面還沒有這樣大的壓力。
相關(guān)推薦:
小升初試題、期中期末題、小學(xué)奧數(shù)題
盡在奧數(shù)網(wǎng)公眾號(hào)
歡迎使用手機(jī)、平板等移動(dòng)設(shè)備訪問幼教網(wǎng),幼兒教育我們一路陪伴同行!>>點(diǎn)擊查看